|
מהן אג"ח חברות ומהו יתרון ההשקעה בהן?
חברות המעוניינות לגייס כספים עבור הרחבת פעילות או עבור מיזם חדש, יכולות להנפיק אג"ח לציבור ולגייס הון בדרך זו. המשקיעים מצידם, מלווים כסף לחברה ונהנים מהחזרי קרן ו/או ריבית במועדים ובתנאים קבועים מראש. בשונה ממניות, בעלות על אגרת חוב של חברה אינה מהווה אחזקה בחברה והמחזיקים בה אינם משתתפים בניהול החברה המנפיקה.
שוק האג"ח הקונצרני התרחב בהתמדה בשנים האחרונות ומשך אליו משקיעים אשר חיפשו תשואות אטרקטיביות מאלו שמניבות אג"ח ממשלתיות (ניהול תיקי השקעות).
רוב אגרות החוב מחולקות לפי קטגורית תקופה לפדיון:
- אג"ח לטווח קצר - מועד פדיון עד 5 שנים.
- אג"ח לטווח בינוני - מועד פדיון בין 5 ל- 12 שנים.
- אג"ח לטווח ארוך - מועד פדיון מעל 12 שנים.
מאפייני אג"ח חברות:
גיוון: השקעה באג"ח חברות מאפשרת חשיפה למגוון סקטורים, תשואות וסיכון. אג"ח חברות יכולה להפוך תיק סולידי לאגרסיבי יותר או לגוון תיק בעל תשואה קבועה כגון תיק המורכב מאג"ח ממשלתיות.
הכנסה קבועה: רוב החברות משלמות ריבית שנתית או חצי שנתית קבועה, פרט למקרים בודדים של אג"ח ללא קופון אשר מונפק בדיסקאונט ובסוף תקופת האג"ח משלם את כל הקרן. חריג נוסף הוא אג"ח אשר הקופון שלו ניתן בריבית משתנה, ותשואתו נמוכה יותר מתשואת אג"ח בעל ריבית קבועה בתאריך פדיון זהה.
תשואות אטרקטיביות: אג"ח חברות מספקת, ברוב המקרים, תשואות גבוהות יותר משל אג"ח ממשלתיות באותה תקופה לפדיון.
נזילות: אג"ח חברות לרוב נזילות, ויכולות להימכר בבורסה בכל זמן לפני מועד הפדיון.
|
כלים נוספים