מסחר באופציות: מיתוסים מול סיכונים

רוב האנשים מפסידים כסף במסחר באופציות, זוהי המציאות העגומה. לאחר שנים רבות של מסחר באופציות, הבנתי כי ההבדל בין ניצחון להפסד באופציות הינו בדמות מספר עקרונות בסיסיים. במאמר זה נבחן כמה עקרונות כאלו, אותם למדתי על בשרי (וכיסי...) ונזהה מספר סיכונים שעליך כל הזמן לשקול בזמן מסחר באופציות.

מציאות מס' 1:

יותר אנשים מפסידים כסף במסחר באופציות ומסחר בבורסה מאשר כאלו שמרוויחים אנשים רבים רואים את הרווחים העצומים הגלומים באופציות וחושבים שהם מצאו את הדרך הבטוחה אל העושר. אולם המציאות הינה שונה בתכלית עבור רובם. מחקרים מצביעים על כך שיותר מ-85% מהאנשים שקונים אופציות מפסידים את כספם.

מציאות מס' 2:

כתיבת אופציות תרוויח עבורך כסף רוב הזמן, אולם בטווח הארוך תפסיד הרבה סוחרים חדשים חושבים שהמקצוענים שכותבים את האופציות מרוויחים את הכסף האמיתי.

אולם, כל המקצוענים שכותבים אופציות "עירומות" ללא התכסות, מרוויחים 90% מהזמן. 11 מתוך 12 חודשים בשנה הם ירוויחו, אולם אז יגיע אותו חודש תנודתי שבו השוק ילך 10% נגד הכיוון שלהם, ואז כל הרווחים הקודמים שלהם נמחקים והם אף מפסידים כסף נוסף.

מציאות מס' 3:

רוצה להיות מנצח? תגביל את הפסדיך! כדי להצליח במסחר באופציות עליך להגביל את המסחר להזדמנויות שיחס הסיכון-סיכוי שלהן הינו 3:1. משמע, אם הינך מוכן להפסיד 50% מהסכום אותו השקעת, כדאי שתיכנס להשקעה שהינך צופה שתניב לך לפחות 150%. ואם הינך מוכן להפסיד את כל ההשקעה – אל תיכנס אם אינך צופה רווח של לפחות 300%.

כשאתה מסתכל על ניהול הסיכונים הזה, הינך מבין שרווח של 300% לא מגיע בכל יום. לכן, אתה מבין למה האסטרטגיה של "לסכן את הכל" הינה הימור גרוע, במונחים של סיכון מול סיכוי.